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      股票完全負相關,兩種完全正相關的股票的相關系數為

      Q1:兩種完全正相關的股票的相關系數為

      +1

      Q2:當兩種股票完全負相關時,可以分散掉非系統性風險;

      完全正確!

      Q3:如某投資組合由收益呈完全負相關的兩只股票構成,則( )。 A.該組合不能抵消任何非系統風險 B.該...

      C

      Q4:當兩種股票完全負相關時,分散持有股票沒有好處

      如果是負相關的,你還共同持有它干什么呢???這里漲,那里跌,不是還是白搭嗎?
      謝謝你的提問
      望采納

      Q5:什么是股票中的B系數

      各個股票風險不同,比如銀行股風險就比較小,取大盤平均風險系數為1,那某股票相對于大盤的風險系數就是貝塔系數,風險比大盤小,系數就小于1,反之,則大于1

      Q6:股票的β系數

      目錄
      ·貝塔系數( β )
      ·β系數計算方式
      ·Beta的含義
      ·Beta的一般用途
      貝塔系數( β )
      貝塔系數衡量股票收益相對于業績評價基準收益的總體波動性,是一個相對指標。 β 越高,意味著股票相對于業績評價基準的波動性越大。 β 大于 1 ,則股票的波動性大于業績評價基準的波動性。反之亦然。
      如果 β 為 1 ,則市場上漲 10 %,股票上漲 10 %;市場下滑 10 %,股票相應下滑 10 %。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 %時,股票上漲 11%, ;市場下滑 10 %時,股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 %時,股票上漲 9% ;市場下滑 10 %時,股票下滑 9% 。
      β系數計算方式
      (注:主要用于計量非系統性風險)
      (一)單項資產的β系數
      單項資產系統風險用β系數來計量,通過以整個市場作為參照物,用單項資產的風險收益率與整個市場的平均風險收益率作比較,即:
      β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201206830.gif
      另外,還可按協方差公式計算β值,即β=http://www.szacc.com/Files/BeyondPic/20051214201207148.gif
      注意:掌握β值的含義
      ◆ β=1,表示該單項資產的風險收益率與市場組合平均風險收益率呈同比例變化,其風險情況與市場投資組合的風險情況一致;
      ◆ β>1,說明該單項資產的風險收益率高于市場組合平均風險收益率,則該單項資產的風險大于整個市場投資組合的風險;
      ◆ β<1,說明該單項資產的風險收益率小于市場組合平均風險收益率,則該單項資產的風險程度小于整個市場投資組合的風險。
      小結:1)β值是衡量系統性風險,2)β系數計算的兩種方式。
      Beta的含義
      Beta系數起源于資本資產定價模型(CAPM模型),它的真實含義就是特定資產(或資產組合)的系統風險度量。
      所謂系統風險,是指資產受宏觀經濟、市場情緒等整體性因素影響而發生的價格波動,換句話說,就是股票與大盤之間的連動性,系統風險比例越高,連動性越強。
      與系統風險相對的就是個別風險,即由公司自身因素所導致的價格波動。
      總風險=系統風險+個別風險
      而Beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性,即,市場組合價值變動1個百分點,該資產的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法:大盤上漲1個百分點,該股票的價格變動了幾個百分點。
      用公式表示就是:
      實際中,一般用單個股票資產的歷史收益率對同期指數(大盤)收益率進行回歸,回歸系數就是Beta系數。
      Beta的一般用途
      一般的說,Beta的用途有以下幾個:
      1)計算資本成本,做出投資決策(只有回報率高于資本成本的項目才應投資);
      2)計算資本成本,制定業績考核及激勵標準;
      3)計算資本成本,進行資產估值(Beta是流貼現模型的基礎);
      4)確定單個資產或組合的系統風險,用于資產組合的投資管理,特別是股指或其他金融衍生品的避險(或投機)。
      對Beta第四種用途的討論將是本文的重點。
      組合Beta
      Beta系數有一個非常好的線性性質,即,資產組合的Beta就等于單個資產的Beta系數按其在組合中的權重進行加權求和的結果。

      乱小说
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